Pandurang Ganpati Chaugule v. Vishwasrao Patil Murgud Sahakari Bank Limited

Key Legal Principles

Co-operative banks are subject to the SARFAESI Act in respect of their banking and secured-debt recovery activities. Parliament has constitutional legislative competence to provide the SARFAESI recovery mechanism for co-operative banks.

The Supreme Court also clarified that the fact that a bank is organised as a co-operative society does not take its banking activities outside the central legislative field of banking.

Key Legal Principles (Kannada)

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು secured-debt recovery ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ SARFAESI Act ಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತವೆ.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಒಂದು co-operative society ಆಗಿರುವುದರಿಂದ ಮಾತ್ರ ಅದರ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಕೇಂದ್ರದ “banking” legislative field ನಿಂದ ಹೊರಗುಳಿಯುವುದಿಲ್ಲ.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ SARFAESI recovery mechanism ಅನ್ವಯಿಸುವಂತೆ ಮಾಡಲು ಸಂಸತ್ತಿಗೆ ಸಂವಿಧಾನಾತ್ಮಕ ಅಧಿಕಾರವಿದೆ.

Summary (English)

1. Facts

The case concerned the important question whether the SARFAESI Act, 2002 could validly be used by co-operative banks for recovery of their secured debts.

The challenge arose because co-operative banks are created under State co-operative societies legislation, while banking activities are regulated under the Banking Regulation Act, 1949. The borrowers argued, among other things, that Parliament did not have legislative competence to extend SARFAESI to co-operative banks and that the earlier notification bringing co-operative banks within SARFAESI was invalid.

The matter was heard by a Constitution Bench of the Supreme Court because earlier decisions had created uncertainty regarding the legal position.

2. Legal Issue

The principal issue was whether:

(a) co-operative banks registered under State co-operative societies legislation and multi-State co-operative banks fall within the meaning of “bank” for the purposes of the SARFAESI Act; and

(b) Parliament had the constitutional power to make the SARFAESI recovery mechanism applicable to co-operative banks.

3. Court’s Decision

The Supreme Court held that the SARFAESI Act validly applies to co-operative banks.

The Court held that co-operative banks, when carrying on banking business, fall within the banking regulatory framework under the Banking Regulation Act, 1949.

The Court further held that recovery of a bank’s dues is an essential part of banking. Therefore, Parliament has legislative competence under Entry 45 of List I of the Seventh Schedule to the Constitution to prescribe a recovery mechanism such as SARFAESI for co-operative banks.

The Court also upheld the validity of the 2003 notification bringing co-operative banks within SARFAESI and upheld the subsequent statutory inclusion of multi-State co-operative banks.

4. Court’s Reasoning

The Court distinguished between two different aspects of a co-operative bank.

First, matters relating to the incorporation, constitution, regulation and winding up of a co-operative society can fall within the State legislative field relating to co-operative societies.

Second, the actual business of banking carried on by a co-operative bank is subject to the central banking regulatory framework.

The Court recognised that co-operative banks are specifically brought within the Banking Regulation Act through its provisions applicable to co-operative banks, including Section 56.

The Court therefore treated the banking activities of co-operative banks as falling within the constitutional field of “banking” under Entry 45 of List I.

Importantly, the Court held that recovery of money advanced by a bank is not something completely separate from banking. Effective recovery is an integral part of banking business. Consequently, Parliament could create a special statutory mechanism for recovery of secured debts through SARFAESI.

The Court concluded that applying SARFAESI to co-operative banks does not amount to unconstitutional legislation on the subject of co-operative societies merely because the banks themselves are organised as co-operative societies.

5. Relevance to Co-operative Banks

This is a foundational judgment for every Indian co-operative bank using SARFAESI.

It directly answers a fundamental question that could otherwise undermine SARFAESI proceedings initiated by co-operative banks.

A State co-operative bank, central co-operative bank or primary co-operative bank cannot be treated as outside SARFAESI merely because it is registered under State co-operative societies legislation.

However, the judgment should not be understood as meaning that every provision of every central banking statute automatically applies to every co-operative society. The applicability depends upon the relevant statutory framework and the particular activity involved.

For SARFAESI proceedings, this judgment provides the constitutional and statutory foundation for the applicability of the Act to co-operative banks.

6. Practical Application

A lawyer representing a co-operative bank can rely on this judgment when a borrower argues that:

• the co-operative bank cannot invoke SARFAESI;

• SARFAESI applies only to ordinary commercial banks;

• State co-operative legislation prevents a co-operative bank from using SARFAESI;

• Parliament lacked legislative competence to provide SARFAESI remedies to co-operative banks; or

• the 2003 notification or statutory inclusion of co-operative banks under SARFAESI is invalid.

The judgment is particularly useful at the threshold of SARFAESI litigation because it establishes that the status of the lender as a co-operative bank does not, by itself, invalidate action under SARFAESI.

For a co-operative bank’s legal department, this case should be treated as a foundational authority on the applicability of SARFAESI to co-operative banks.

Summary (Kannada)

1. ವಾಸ್ತವಾಂಶಗಳು

ಈ ಪ್ರಕರಣದ ಮುಖ್ಯ ಪ್ರಶ್ನೆ ಎಂದರೆ, ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ತಮ್ಮ ಬಾಕಿ ಸಾಲಗಳನ್ನು ವಸೂಲಿ ಮಾಡಲು SARFAESI Act, 2002 ಅನ್ನು ಬಳಸಬಹುದೇ ಎಂಬುದಾಗಿತ್ತು.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ರಾಜ್ಯದ ಸಹಕಾರ ಸಂಘಗಳ ಕಾನೂನುಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪನೆಯಾಗುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಅವು ನಡೆಸುವ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಹಾರವು Banking Regulation Act, 1949 ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ SARFAESI ಅನ್ವಯಿಸುವುದನ್ನು ಪ್ರಶ್ನಿಸಿ, ಸಂಸತ್ತಿಗೆ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಮೇಲೆ ಈ ರೀತಿಯ ಕಾನೂನು ಮಾಡುವ ಸಂವಿಧಾನಾತ್ಮಕ ಅಧಿಕಾರವಿಲ್ಲ ಎಂದು ವಾದಿಸಲಾಯಿತು.

ಹಿಂದಿನ ಕೆಲವು ತೀರ್ಪುಗಳಲ್ಲಿ ಈ ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಭಿನ್ನವಾದ ಕಾನೂನು ಅಭಿಪ್ರಾಯಗಳು ಕಂಡುಬಂದಿದ್ದರಿಂದ ಪ್ರಕರಣವನ್ನು ಸಂವಿಧಾನ ಪೀಠ ವಿಚಾರಿಸಿತು.

2. ಕಾನೂನು ಪ್ರಶ್ನೆ

ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ನ್ಯಾಯಾಲಯವು ಈ ಕೆಳಗಿನ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿತು:

(a) ರಾಜ್ಯದ ಕಾನೂನುಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿತ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು Multi-State Co-operative Banks ಗಳು SARFAESI Act ಅಡಿಯಲ್ಲಿ “bank” ಎಂಬ ಅರ್ಥಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತವೆಯೇ?

(b) ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ SARFAESI ಮೂಲಕ ಸಾಲ ವಸೂಲಾತಿ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ನೀಡಲು ಸಂಸತ್ತಿಗೆ ಸಂವಿಧಾನಾತ್ಮಕ ಅಧಿಕಾರವಿದೆಯೇ?

3. ನ್ಯಾಯಾಲಯದ ತೀರ್ಪು

ಸುಪ್ರೀಂ ಕೋರ್ಟ್ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ SARFAESI Act ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ತೀರ್ಮಾನಿಸಿತು.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಹಾರ ನಡೆಸುವ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ Banking Regulation Act, 1949 ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬರುವ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಯಂತ್ರಣ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯ ಹೇಳಿತು.

ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಬಾಕಿ ಹಣವನ್ನು ವಸೂಲಿ ಮಾಡುವುದು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಹಾರದ ಅವಿಭಾಜ್ಯ ಭಾಗವಾಗಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ secured debts ಅನ್ನು ವಸೂಲಿ ಮಾಡಲು SARFAESI ರೀತಿಯ ಕಾನೂನು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸಲು ಸಂಸತ್ತಿಗೆ Entry 45, List I ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಅಧಿಕಾರವಿದೆ ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯ ತೀರ್ಮಾನಿಸಿತು.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು SARFAESI ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ತಂದ 2003ರ ಅಧಿಸೂಚನೆಯನ್ನೂ ಹಾಗೂ Multi-State Co-operative Banks ಗಳನ್ನು ಕಾನೂನಿನ ಮೂಲಕ SARFAESI ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ತಂದ ಕ್ರಮವನ್ನೂ ನ್ಯಾಯಾಲಯ ಮಾನ್ಯಗೊಳಿಸಿತು.

4. ನ್ಯಾಯಾಲಯದ ಕಾರಣಗಳು

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಎರಡು ವಿಭಿನ್ನ ಅಂಶಗಳನ್ನು ನ್ಯಾಯಾಲಯ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಿತು.

ಸಹಕಾರ ಸಂಘದ ಸ್ಥಾಪನೆ, ರಚನೆ, ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು winding up ಮುಂತಾದ ವಿಷಯಗಳು ರಾಜ್ಯದ ಸಹಕಾರ ಸಂಘಗಳ ಕಾನೂನುಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಬಹುದು.

ಆದರೆ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಡೆಸುವ ನಿಜವಾದ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಹಾರವು ಕೇಂದ್ರದ Banking Regulation Act ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ.

Banking Regulation Act ನ Section 56 ಸೇರಿದಂತೆ ಅದರ ಸಂಬಂಧಿತ provisions ಮೂಲಕ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಯಂತ್ರಣ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯೊಳಗೆ ತರಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯ ಗಮನಿಸಿತು.

ಆದ್ದರಿಂದ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳು ಸಂವಿಧಾನದ Seventh Schedule ನ List I, Entry 45 ರ “banking” ಕ್ಷೇತ್ರಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯ ವಿವರಿಸಿತು.

ಬ್ಯಾಂಕ್ ನೀಡಿದ ಸಾಲದ ಹಣವನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ವಸೂಲಿ ಮಾಡುವುದು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಚಟುವಟಿಕೆಯಿಂದ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾದ ವಿಷಯವಲ್ಲ. ಸಾಲ ವಸೂಲಾತಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಹಾರದ ಅವಿಭಾಜ್ಯ ಭಾಗವಾಗಿದೆ.

ಹೀಗಾಗಿ secured debts ಅನ್ನು ವೇಗವಾಗಿ ವಸೂಲಿ ಮಾಡಲು SARFAESI Act ನಂತಹ ಕಾನೂನು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಸಂಸತ್ತು ರೂಪಿಸಬಹುದು ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯ ತೀರ್ಮಾನಿಸಿತು.

5. ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ ಇರುವ ಪ್ರಸ್ತುತತೆ

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ SARFAESI ಬಳಸುವ ಕಾನೂನು ಆಧಾರವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಮುಖ ತೀರ್ಪುಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಒಂದು.

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ರಾಜ್ಯದ ಸಹಕಾರ ಸಂಘಗಳ ಕಾನೂನಿನ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿತವಾಗಿದೆ ಎಂಬ ಒಂದೇ ಕಾರಣದಿಂದ ಅದು SARFAESI ಬಳಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂಬ ವಾದವನ್ನು ಈ ತೀರ್ಪು ತಳ್ಳಿಹಾಕುತ್ತದೆ.

ಆದರೆ ಈ ತೀರ್ಪನ್ನು ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಕಾನೂನಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು provision ಸಹಕಾರಿ ಸಂಘಗಳಿಗೆ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಅರ್ಥೈಸಬಾರದು. ಯಾವ ಕಾನೂನು ಮತ್ತು ಯಾವ ಚಟುವಟಿಕೆಗೆ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸಂಬಂಧಿತ statutory framework ಆಧರಿಸಿ ನಿರ್ಧರಿಸಬೇಕು.

SARFAESI proceedings ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ, ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ ಪರವಾಗಿ ಈ ತೀರ್ಪು ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಮುಖವಾದ ಮೂಲಭೂತ authority ಆಗಿದೆ.

6. ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಬಳಕೆ

ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಪರವಾಗಿ ವಾದಿಸುವ ವಕೀಲರು borrower ಈ ರೀತಿಯ ವಾದಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗ ಈ ತೀರ್ಪನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು:

• ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ SARFAESI ಬಳಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ;

• SARFAESI ಕೇವಲ ಸಾಮಾನ್ಯ commercial banks ಗೆ ಮಾತ್ರ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ;

• ರಾಜ್ಯದ ಸಹಕಾರ ಸಂಘಗಳ ಕಾನೂನು ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕಿಗೆ SARFAESI ಬಳಸುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ;

• ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ SARFAESI recovery mechanism ನೀಡಲು ಸಂಸತ್ತಿಗೆ ಅಧಿಕಾರವಿಲ್ಲ;

• ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳನ್ನು SARFAESI ವ್ಯಾಪ್ತಿಗೆ ತಂದ 2003ರ notification ಅಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ.

ವಿಶೇಷವಾಗಿ SARFAESI proceedings ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಹಂತದಲ್ಲಿಯೇ borrower ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ status ಅನ್ನು ಆಧಾರ ಮಾಡಿಕೊಂಡು SARFAESI ಕ್ರಮವನ್ನು ಪ್ರಶ್ನಿಸಿದರೆ, ಈ ತೀರ್ಪು ಬಹಳ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಬಳಸಬಹುದು.

ಆದ್ದರಿಂದ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ legal department ಗೆ SARFAESI ಮತ್ತು co-operative banking ನಡುವಿನ ಸಂಬಂಧದ ಕುರಿತು ಇದು ಒಂದು foundational authority ಆಗಿದೆ.